Подробное руководство по маржинальной торговле криптовалютами для начинающих November, 2024

Многие инвесторы и трейдеры добились успеха в торговле криптовалютой. Но что, если бы вы могли использовать свою позицию по цифровым активам в пятикратном, десятикратном или даже стократном размере? Маржинальная торговля криптовалютами позволяет пользователям открывать высокодоходные позиции, не удерживая необходимый капитал.

Команда Cryptowisser подготовила обширное руководство по маржинальной торговле криптовалютами для новичков, чтобы помочь им встать на правильный путь на рынке. Это подробное руководство расскажет о ведущих биржах, предлагающих маржинальную торговлю, и поможет читателям понять связанные с этим преимущества и риски. Перед открытием маржинальной позиции важно изучить основы.

Основные моменты

• Профессиональные трейдеры часто используют маржинальную торговлю, поэтому изучите методологию, прежде чем начать торговать.
• Маржинальная торговля может принести значительную прибыль.
• Кредитное плечо может быть использовано для открытия торговой позиции путем заимствования средств у биржи.
• Это связано с сильной волатильностью и часто чрезвычайно рискованно.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, также известная как торговля с использованием заемных средств, включает в себя оценку криптовалютных рынков и «максимальное использование» заемных активов при первоначальном выделении лишь небольшой части ваших финансов. Маржа — это сумма криптовалюты, необходимая для входа в позицию с кредитным плечом.

Маржинальную торговлю можно открыть двумя способами:

• Короткая позиция: вы можете делать ставки на снижение цены
• Длинная позиция: вы можете делать ставки на повышение цены

Когда трейдер входит в длинную позицию, он покупает криптовалюту, ожидая, что когда-нибудь в будущем, когда ее стоимость увеличится, он сможет продать ее и получить прибыль от разницы в ценах. И наоборот, при короткой позиции он заимствует криптовалюту по текущей цене, чтобы купить ее снова после того, как ее цена уменьшится, что позволит ему заработать деньги.

Вы часто будете видеть соотношения для позиций с кредитным плечом, отображаемые на торговых платформах как 20:1 или 100:1. Это означает, что если трейдер имеет на своем торговом счете 2000 долларов США и хочет открыть длинную позицию с соотношением кредитного плеча 100:1, у него должен быть собственный капитал (из его средств), эквивалентный 1% от размера его позиции. Затем криптобиржа предоставит остальные 99%. Важно помнить, что 99% не предоставляются бесплатно, что мы объясним позже, когда будем обсуждать риски.

Как работает маржинальная торговля?

Маржинальная торговля криптовалютой предполагает заем капитала для совершения более крупных или более частых сделок. Важным аспектом маржинальной торговли, который следует иметь в виду, является так называемая «цена ликвидации». Когда рынок достигнет цены ликвидации, биржа автоматически закроет позицию. Это делается для того, чтобы трейдеры теряли только свои средства, а не часть предоставленных им средств.

При торговле собственным капиталом цена ликвидации длинной позиции по активу равна нулю. Тем не менее, с увеличением кредитного плеча цена ликвидации приближается к стоимости закрытия сделки трейдеров.

Например, предположим, что трейдер делает длинную инвестицию в биткоин на сумму 100 долларов, и ее стоимость увеличивается на 10%. Прибыль продавца составит $10 (за вычетом расходов). Когда тот же дилер торгует с кредитным плечом 5x, его прибыль составит $50 (10 × 5 = 50).

Торговля криптовалютой с использованием кредитного плеча может использовать кредитное плечо X10, X50 и даже X100 на определенных платформах (таких как Phemex). Хотя это дает возможность получить более высокую прибыль, это приносит значительный риск.

Лучшие биржи для маржинальной торговли криптовалютами 

Рост криптовалютной торговли открыл двери для множества криптовалютных бирж, предлагающих маржинальную торговлю. Хотя мы не перечислили все, вот некоторые из лучших на 2023 год:

• BitMEX - BitMEX является одной из крупнейших в мире бирж деривативов и может похвастаться безопасной платформой с впечатляющим объемом торгов. 
• Phemex - ведущая биржа, поддерживающая более 200 криптовалют и токенов, ориентированная на торговлю с использованием кредитного плеча. 
• Bybit - основной функцией платформы является торговля деривативами, а также предоставление спотовой торговли, стейкинга и других услуг.
• KuCoin - запущенная в сентябре 2017 года, KuCoin может похвастаться более чем 8 миллионами клиентов из более чем 200 стран и регионов по всему миру.
• PrimeXBT - в основном работая как платформа для торговли с использованием кредитного плеча, PrimeXBT предлагает ряд торговых вариантов, поддерживаемых многоуровневой лучшей в отрасли системой безопасности.

Кредитное плечо может устанавливать суммы сделок в диапазоне от X10 до X100. Любая сделка, осуществляемая с использованием кредитного плеча, несет в себе определенный уровень риска, тем более, когда используется высокое кредитное плечо. Чрезмерная волатильность криптовалютных рынков делает маржинальную торговлю цифровыми активами более рискованной, чем эта торговая техника может быть с более традиционными активами.

Понимание маржинальных требований и ликвидации

Когда вы занимаете деньги у биржи для маржинальной торговли биткойнами, биржа, которая предоставляет капитал, сохраняет несколько элементов управления, чтобы снизить свой риск. Если вы откроете сделку, а рынок движется против вас, биржа попросит больше обеспечения для обеспечения вашей позиции или принудительно закроет позицию.

Когда это произойдет, ваша биржа, скорее всего, выставит вам так называемое «требование о внесении дополнительной маржи». Требование о внесении дополнительной маржи возникает, когда стоимость актива в маржинальной сделке падает ниже определенной точки. Биржа, которая финансирует маржинальную сделку, попросит у трейдера больше средств, чтобы снизить свой риск. Большинство бирж уведомляют трейдеров по электронной почте, но важно активно следить за уровнями вашей маржи.

Если уровень маржи позиции становится слишком небезопасным, биржа, скорее всего, закроет позицию — это называется уровнем ликвидации маржи или ценой ликвидации. Ликвидация происходит, когда биржа автоматически закрывает позицию, чтобы гарантировать, что единственным потерянным капиталом будет капитал, депонированный трейдером, который открыл позицию.

Предположим, что трейдер открыл длинную позицию 2:1, когда цена Биткойна составляет 10 000 долл. США. Стоимость позиции составляет 10 000 долл. США, но трейдер одолжил у биржи еще 10 000 долл. США. Цена ликвидации позиции составляет, следовательно, 5000 долл. США — при этом уровне цен трейдер потерял свое первоначальное обеспечение в размере 10 000 долл. США и, таким образом, ликвидируется биржей.

Почему маржинальная торговля?

Маржинальная торговля позволяет уверенным трейдерам открывать позиции, которые могут быть гораздо более прибыльными, чем они могли бы получить в противном случае. Например, успешно закрытая позиция с кредитным плечом 100X принесет в 100 раз больше прибыли, чем позиция, открытая через «нормальную» сделку.

Маржинальная торговля биткоином и другими криптовалютами также позволяет стратегическим трейдерам получать прибыль на медвежьем рынке, открывая короткие позиции. Например, трейдер, который ожидает большого падения цены, может выделить часть своего портфеля на короткую позицию, чтобы получить прибыль, которая компенсирует потенциальные убытки, понесенные в результате крупного падения цены.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

Что касается любого инвестиционного подхода, маржинальная торговля криптовалютами имеет свои преимущества и недостатки. Мы составили таблицу, в которой четко обозначили их.

Биржи маржинальной торговли криптовалютами

Выбор лучшей торговой платформы с кредитным плечом для биткойнов может оказаться сложным процессом — сегодня существует множество онлайн-бирж, которые предлагают торговлю с использованием кредитного плеча. Торговля на криптовалютной торговой платформе с самым высоким кредитным плечом не всегда является лучшим вариантом. Существует несколько важных факторов, которые следует учитывать при выборе криптобирж для маржинальной торговли.

Различные биржи предлагают разные уровни кредитного плеча. Некоторые маржинальные биткойн-биржи, такие как BaseFEX или PrimeXBT, предлагают кредитное плечо до 100X. Процентные ставки, предлагаемые при торговле с использованием кредитного плеча, являются еще одним важным фактором — в зависимости от длины и кредитного плеча вашей позиции вы можете в конечном итоге заплатить чрезвычайно высокие процентные ставки.

Ascendex, например, является очень популярной биржей, которая предлагает торговлю с кредитным плечом до 100X с плавающими процентными ставками — одной из торговых платформ Bitcoin с самым высоким кредитным плечом в Интернете. Процентные ставки, предлагаемые BitMax, могут составлять всего 3,65% в год или 0,01% в день, что является очень выгодной ставкой для краткосрочных позиций.

Некоторые маржинальные трейдеры используют сложные типы ордеров для получения прибыли отельными приращениями или установки стоп-лоссов, что снижает риск ликвидации. Некоторые маржинальные криптобиржи могут предлагать меньше вариантов типов ордеров, чем другие. ByBit, еще одна биржа маржинальной торговли криптовалютами, которая предлагает кредитное плечо до 100X, предоставляет широкий спектр сложных типов ордеров трейдерам, стремящимся создать эффективные стратегии управления рисками при торговле.

Также важно учитывать варианты финансирования и фиатной поддержки биржи при маржинальной торговле. CEX.io является одной из немногих бирж, предлагающих криптовалютную маржинальную торговлю и фиатные депозиты, что позволяет вносить или снимать средства со счета с помощью банковского перевода или платежей по кредитным картам.

Требования к KYC (проверки благонадежности клиента) и AML (предотвращения и противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем) могут повлиять на то, на каких биржах вы можете торговать. Закон США о ценных бумагах может запретить трейдерам, находящимся в США, использовать кредитное плечо, торгуя криптовалютой на некоторых платформах, поэтому важно проверить, какие платформы доступны там, где вы находитесь. Phemex это пример популярной биржи маржинальной торговли криптовалютой, на которой могут торговать трейдеры, находящиеся в США.

Как шортить биткоин и другие криптовалюты?

Один из самых популярных методов шорта биткойнов (BTC) — взять криптовалютный кредит, а затем обменять его на актив, который, как вы ожидаете, не уменьшится в цене, например, доллары США. Если BTC резко упадет, вы можете выкупить BTC на общем рынке и использовать средства для погашения своего кредита. Поскольку стоимость вашего BTC должна быть ниже, вы получите прибыль и сможете сохранить остаток.

Шортовые трейдеры обычно используют кредитное плечо, то есть они заимствуют гораздо больше криптовалюты, чем имеют, чтобы использовать оптимальную прибыль от своих коротких сделок. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена со значительным риском, поскольку биржа может потребовать возврата своих финансов, если движение рынка будет против вас. Это один из аспектов маржинальной торговли, который особенно беспощаден. 

Риски маржинальной торговли криптовалютами и как ими управлять

Новичкам рекомендуется избегать маржинальной торговли, поскольку потери могут быть значительными, и любой трейдер, занимающий позиции с кредитным плечом, должен иметь прочную стратегию управления рисками, прежде чем начинать. Трейдеры должны разработать грамотную стратегию, прежде чем участвовать в этом торговом сетапе, если они хотят сделать разумные инвестиции.

Чтобы направить наших читателей по правильному пути, мы собрали несколько советов для начинающих, которые помогут им убедиться, что у них есть правильные инструменты для начала маржинальной торговли.

Управление рисками: если вы торгуете с маржой, установите четкую политику управления рисками и остерегайтесь завышенного самомнения. Оцените, сколько вы готовы поставить, так как вы можете полностью потерять все это. Установите пороговые значения для закрытия позиций, извлечения выгоды из прибыли и, самое главное, определения уровней стоп-лосса.

Начните с малого: начните с небольших инвестиций, занявшись маржинальной торговлей. Начав медленными темпами, вы можете постепенно укреплять свою уверенность, прежде чем погрузиться в глубины торговли с использованием кредитного плеча.

Используйте стоп-лосс и тейк-профит: установите финансовую стоимость, на которой вы хотите, чтобы сделка завершилась, это позволит вам оградиться от убытков и избежать вероятности потерять все. Получение прибыли от ваших инвестиций в определенных ценовых точках снизит ваш общий доход, но это эффективный способ управления риском.

Следите постоянно: иногда могут происходить огромные изменения в крипто-дилинге, которые проявляются в обоих направлениях, образуя «тени свечей». Опасаться следует того, что падение может достичь нашей ликвидационной цифры, что возможно, когда кредитное плечо относительно велико. Иногда лучше всего не отводить взгляд от экрана на протяжении всего торгового процесса!

Не нужно брать реванш за сделку: после того, как вы понесете убытки на крипторынках, может возникнуть соблазн попытаться вернуть все это одной сделкой, но заранее подумайте о связанных с этим рисках. Не нужно ставить все сразу. Помните об управлении рисками и важности использования уровней стоп-лосс и тейк-профит.

Следите за рынком: на стоимость Биткойна могут сильно влиять основные криптографические события, такие как решения по Bitcoin ETF, протоколы SEC и тому подобное. Хотя многие трейдеры убежденно зависят исключительно от технического анализа, помните, что эти события могут оказать жизненно важное влияние на криптовалюту.

В заключение

Хотя маржинальная торговля может быть пугающей на начальном этапе, как только вы освоите этот процесс, вы сможете использовать более рисковый инвестиционный подход, который может стать весьма доходной стратегией. 

Не переусердствуйте. Хотя маржинальная торговля не требует наличия такого же количества капитала, что и другие инвестиционные варианты, это не означает, что вы должны рисковать деньгами сверх того, что вы можете позволить себе потерять. 

Установив стоп-лосс и инвестируя только в меньшие суммы фактического кредитного плеча, шансы понести убытки сводятся к минимуму, и вы даете себе больше свободы действий. Не торопитесь. Со временем ваша база знаний будет расти, и достаточно скоро вы сможете легко выйти на рынки с высоким кредитным плечом.