Richard Ramberg
Esse artigo aborda um tema muito importante: as taxas das exchanges de criptomoedas. Todas as exchanges cobram taxas de seus usuários, já que essa é uma das únicas formas (além de vender espaço publicitário e cobrar taxas de listagem das equipes de ICO que desejam listar seus tokens em uma exchange) que elas têm para ganhar dinheiro. Por isso, se queremos que as exchanges continuem existindo, precisamos aceitar que elas cobrem algumas taxas. Entretanto, quais níveis de taxas são aceitáveis? Essa é uma questão um pouco mais complexa.
Dividimos esse artigo em três grupos diferentes de taxas, seguindo uma ordem cronológica clássica: taxas de depósito, taxas de negociação e taxas de retirada. As exchanges cobram taxas de depósito quando o usuário deposita fundos, taxas de negociação quando faz trades na plataforma e taxas de retirada quando ele deseja retirar seus lucros ou prejuízos, removendo seus ativos de uma exchange.
Taxas de exchanges de criptomoedas – Grupo 1: Taxas de depósito
O primeiro grupo de taxas de exchanges de criptomoedas são as taxas de depósito. Normalmente, as exchanges não cobram nenhuma taxa quando você deposita criptomoedas. Elas ficam felizes em saber que você as escolheu para investir suas criptomoedas. No entanto, quando você realiza depósitos em moedas fiduciárias, quase sempre são cobradas taxas de depósito. O tamanho das taxas de depósito depende do método de pagamento escolhido. Depósitos por transferência bancária costumam resultar em menores taxas de depósito que aqueles realizados com cartão de crédito ou débito. Isso ocorre porque as próprias exchanges precisam repassar para bancos e provedores de cartões de crédito parte das taxas de processamento.
Algumas exchanges cobram uma taxa de depósito de até altíssimos 11% para depósitos com cartão de crédito.
Não se pode dizer que “essa taxa é boa” ou “essa taxa é ruim”, pois não há uma média clara da indústria no que diz respeito às taxas de depósito (mas 11% é um extremo negativo). No entanto, caso você não planeje fazer depósitos em criptomoedas, sugerimos fortemente que verifique as taxas de depósito cobradas para a realização de seu método de depósito preferido antes de depositar qualquer valor. E vamos parar por aqui. Agora, vejamos um grupo muito mais interessante de taxas de exchanges de criptomoedas: as taxas de negociação!
Taxas de exchanges de criptomoedas – Grupo 2: Taxas de negociação
O segundo grupo de taxas de exchanges de criptomoedas são as taxas de negociação. Todo trade envolve duas partes: a pessoa 1, que cria uma ordem no livro de ofertas antes da negociação, e a pessoa 2, que coloca uma ordem que combina (ou “retira”) a ordem da pessoa 1 do mercado. A pessoa 1 é chamada de “maker” e ela cria a ordem que será executada. A pessoa 2 é chamada de “taker” e ela retira a ordem criada pelo maker.
As ordens dos makers criam a liquidez de um mercado. Os takers são os responsáveis por remover essa liquidez, ao combinarem suas próprias ordens com as propostas pelos makers.
Normalmente, os takers pagam taxas mais altas que os makers. Dessa forma, os makers recebem um desconto por trazerem liquidez ao mercado.
As exchanges cobram tanto uma taxa de taker quanto uma taxa de maker em forma de um percentual sobre o valor de uma ordem. Digamos que a taxa de taker seja 1% e você compre 100 dólares em Bitcoin. Isso significa que você receberia 99 dólares em Bitcoin, após a exchange deduzir suas taxas.
Qual é a taxa média de negociação de criptomoedas?
Talvez você esteja se perguntando “qual é a taxa média global da indústria para takers?”. E “qual é a média global da indústria para makers?”. Em geral, considera-se que a média da indústria para taxas de taker em exchanges centralizadas de criptomoeda para criptomoeda é de 0,25%. A média da indústria correspondente para taxas de maker está um pouco abaixo, já que algumas exchanges oferecem descontos para makers, sendo de aproximadamente 0,20%.
ATUALIZAÇÃO de 12 de outubro de 2020: hoje, mais de 18 meses após este artigo ser escrito, realizamos um grande estudo empírico para finalmente responder à pergunta sobre quais são as reais taxas médias. O estudo foi publicado aqui. A resposta é 0,213% para takers e 0,16% para makers.
Também há exceções que podem ser muito melhores ou muito piores que a média da indústria. Por exemplo, sete exchanges ao redor do mundo pagam os makers por ajudá-las a fazer com que as negociações ocorram:
- Crex24 (da Estônia);
- Liquid (de Singapura);
- Bybit (das Ilhas Virgens Britânicas);
- HitBTC (da Dinamarca);
- Delta Exchange (de São Vicente e Granadinas – caso nunca tenha ouvido falar deste local, leia sobre ele aqui);
- Cryptox (da Polônia);
- Gopax (da Coreia do Sul).
No outro lado do espectro, temos verdadeiros roubos. Tratam-se das exchanges que cobram taxas de negociação completamente absurdas. A pior que conhecemos é a russa Cash2PM. A Cash2PM cobra 20%. Isso é praticamente 100 vezes acima da média da indústria. Nem precisamos dizer que é um valor altíssimo. As taxas são completamente exageradas e preferiríamos comer vidro do que usar um serviço assim. Mas cada um sabe o que faz e toma suas próprias escolhas.
Para comparar com facilidade as exchanges e ordená-las da maior para a menor taxa ou da menor para a maior, você pode usar nossa lista de exchanges de criptomoedas. Essa é a maior lista do mundo com informações sobre taxas de mais de 360 exchanges.
Taxa flat
Outro modelo muito comum de taxas é o que chamamos de modelo de taxa flat. As exchanges que oferecem a “taxa flat” não cobram taxas diferentes para takers e makers. Para os investidores que preferem executar ordens já existentes no livro de ofertas (ou seja, os takers), esse pode ser um modelo de taxa de negociação atrativo.
O modelo de taxa flat é o que Binance, Huobi e muitas outras exchanges usam.
Você também deve notar que muitas exchanges oferecem taxas de negociação que são reduzidas à medida que os volumes aumentam, o que significa que você é incentivado a negociar volumes mais altos. Por isso, se você é um trader de grandes quantias de criptomoedas, as taxas listadas nos respectivos sites das diferentes exchanges podem ser um pouco mais altas que as taxas reais que você pagará em um trade.
Tokens das exchanges
Também há algumas exchanges que emitiram suas próprias criptomoedas. Em termos de capitalização de mercado (de acordo com o momento em que esse artigo é escrito), as maiores são essas:
- Binance Token (a 14ª criptomoeda mais valiosa do mundo)
- KuCoin Token (63ª posição)
- Huobi Token (73ª posição)
- Qash (Quoine Token, 75ª posição)
Os benefícios exatos que você recebe por acumular um token de criptomoeda de uma exchange variam de token para token. Em geral, no entanto, você recebe um desconto nas taxas de negociação em determinada exchange ou recebe o equivalente em pagamentos de dividendos periodicamente.
Taxas de exchanges de criptomoedas – Grupo 3: Taxas de retirada
O terceiro e último grupo das taxas de exchanges de criptomoedas são as taxas de retirada. Digamos que você faça negociações em uma exchange há algum tempo e teve lucros consideráveis. Por algum motivo, é necessário retirar seus fundos. Pode ser que você precise pagar algo ou migrar os ativos para uma carteira separada ou outra exchange. Para fazer isso, a exchange normalmente cobra uma taxa de retirada.
Taxas de retirada fixas
Taxas de retirada fixas são relativamente comuns, independentemente do valor a ser retirado. Por isso, se você deseja fazer uma retirada de BTC, a mesma taxa é cobrada para retirar 1 BTC ou 1.000 BTC. O racional por trás disso é que uma taxa de rede é cobrada pela própria rede da blockchain por trás do BTC. E essa taxa de rede é uma “taxa por transação” não “taxa por valor em BTC”.
Muitas exchanges cobram somente a taxa de rede, ou seja, a taxa obrigatória que incorre em cada transação realizada em determinada blockchain. Esse modelo é benéfico para o cliente. No entanto, há um grau ainda mais vantajoso no que diz respeito às taxas de retirada das exchanges de criptomoedas, que ocorre quando a exchange paga a taxa de rede por você. O resultado: taxa zero de retirada. Esse é um recurso que pode ser muito competitivo na visão dos clientes.
Qual é a taxa média de retirada de criptomoedas?
Há apenas um estudo empírico no mundo sobre qual é a taxa média de retirada. De acordo com esse estudo, realizado por nós da Cryptowisser após consultarmos 218 taxas de retirada de BTC de diferentes exchanges, concluímos que a média global da indústria para a taxa de retirada de BTC é de 0.000812 BTC.
ATUALIZAÇÃO de 22 de setembro de 2020: de acordo com um novo estudo empírico realizado pela Cryptowisser.com (em junho de 2020), que dessa vez incluiu mais de 400 exchanges diferentes, concluímos que a taxa média de retirada está mais baixa que antes, ficando ao redor de 0.00061 BTC por retirada de BTC.
Taxas de retirada baseadas em porcentagem
Por fim, existem as exchanges que cobram taxas de retirada baseadas em porcentagem. Dentre as mais de 360 exchanges presentes em nossa lista de exchanges de criptomoedas, somente 11 delas oferecem taxas de retirada baseadas em porcentagem (da menor para a maior): SouthXchange (0,04%), Digax (0,10%), BitINKA (0,15%), RippleFox (0,20%), DOBI Trade (0,30%), ChaoEx (0,50%), OOOBTC (0,50%), BCEX (0,50%), iCE3X (0,50%), LEOxChange (1,00%) e Trustdex (1,00%).
Com um modelo de taxa de retirada baseado em porcentagem, se você fizer a retirada de pequenas quantias, a taxa é benéfica para o cliente. Caso você retire 0.01 BTC e a taxa de retirada seja 0,50%, a taxa de retirada será equivalente a 0.00005 BTC (extremamente baixa). No entanto, se você retira 10 BTC, a taxa de retirada se transforma em 0.05 BTC (extremamente alta). Portanto, você deve considerar se esse modelo de taxa de retirada é adequado para suas negociações.
Conclusão
Concluindo, ao avaliar a taxa oferecida por uma exchange específica, você precisa considerar todas as taxas envolvidas. As taxas de negociação são baixas, mas as taxas de retirada são extremamente altas? Não é uma boa ideia. A exchange oferece retiradas gratuitas, mas abusa dos valores das taxas de negociação? Também não é uma boa ideia. Você precisa levar tudo isso em conta. E, para te ajudar, você também pode acessar a lista de exchanges de criptomoedas da Cryptowisser.
Boa sorte!
